مالی، موفقیت و كسب و كار

رویکردهای عمده در محاسبه ریسک

ر این بخش به صورت مخنصر رویکردهای موجود برای اندازه گیری ریسک را بیان و نقاط ضعف و قوت آنها را بحث می کنیم. در کاربرد اندازه های ریسک برای هدف های مختلفی مورد استفاده قرار می گیرند. مهمترین هدف های اندازه گیری ریسک عبارتند از: تعیین ریسک سرمایه و کفایت سرمایه‏، ابزاری برای مدیریت و ‎‎صرف بیمه.

رویکردهای موجود جهت اندازه گیری ریسک به چهار دسته تقسیم می شوند: رویکرد مقدار اسمی‏، اندازه های حساسیت عامل‏، اندازه های ریسک براساس توزیع زیان و اندازه های ریسک سناریو محور.

‎رویکرد مقدار اسمی:

این رویکرد قدیمی ترین رویکرد برای کمی سازی ریسک سبدی مرکب از دارایی های ریسک دار است. در این رویکرد ریسک سبد به صورت مجموع ارزش اسمی اوراق بهادار موجود در سبد تعریف می شود. مزیت رویکرد مقدار اسمی سادگی آن است. معایب این رویکرد عبارتند از: این رویکرد تفاوتی بین موقعیت های کوتاه مدت و بلند مدت قائل نمی شود همچنین مزایای اثر تنوع بخشی بر ریسک کلی سبد را نشان نمی دهد.‎‎‎ بعلاوه در این رویکرد ‎‎محاسبه ریسک سبدی از مشتقات مالی مشکل است.

‎‎اندازه های حساسیت عامل:

اندازه های حساسیت عامل‏، تغییر در ارزش سبد را به ازای تغییر ارزش معینی از یکی از عوامل ریسک دارایی نشان می دهد. مهمترین اندازه های حساسیت عامل به ترتیب دیرش و‎‎‎ علائم یونانی برای سبد هایی از اوراق قرضه و مشتقات مالی هستند. اگرچه این اندازه ها اطلاعات مفیدی درباره ‎‎پایداری و ارزش سبد ارائه می کند ولی توانایی نمایش کل حساسیت سبد نسبت به تغییرات عوامل ریسک مختلف را ندارد. بعلاوه با این رویکرد نمی توان یک تصویر کلی از ریسکی که سبد یک موسسه مالی با آن مواجه است را بدست آورد. لذا این اندازه ها جهت تصمیم گیری درباره کفایت سرمایه مفید نیستند.

‎‎‎‎اندازه های ریسک بر اساس توزیع زیان:

جدیدترین اندازه های ریسک یک سبد کمیت های آماری هستند که توصیف کننده توزیع زیان شرطی یا غیر شرطی یک سبد در طی یک افق زمانی از پیش معین است. به عنوان مثال می توان پراش‏، ارزش در معرض خطر و ‎ریزش مورد انتظار به عنوان اندازه های ریسک مبتنی بر توزیع زیان نام برد. این رویکرد تصویر دقیقی از ریسکی که یک سبد با آن روبه رو ست را نشان می دهد. مزایای این رویکرد عبارتند از اینکه  زیان در مدریت ریسک نقش اساسی دارد لذا طبیعی است که اندازه ریسک بر اساس توزیع زیان تعریف شود و مفهوم توزیع زیان در همه سطوح ‎‎تجمع معنی می دهد از ریسکی که یک سبد شامل یک ابزار مالی تا سبدی که موقعیت کلی یک موسسه مالی را نشان می دهد. مزیت سوم این است که اگر توزیع زیان به درستی تخمین زده شود اثرات تنوع بخشی و ‎‎خالص سازی تعهدات را بیان می کند.

دو مشکل عمده در استفاده از توزیع های زیان وجود دارد. اول اینکه تخمین توزیع های زیان بر اساس داده های گذشته است. در این حالت اگر قوانین حاکم بر بازارهای مالی تغییر کند این داده ها استفاده کمی دارند. دوم اینکه تخمین توزیع زیان به ویژه در مورد سبدهای بزرگ دشوار است.

‎‎اندازه های ریسک سناریو محور:

‎در‎ این رویکرد جهت اندازه گیری ریسک تعدادی سناریو در نظر گرفته می شوند. مانند افزایش 10 درصدی نرخ های مبادله کلیدی یا 20 درصد کاهش همزمان شاخص های عمده بازار سهام یا افزایش همزمان نرخ های بهره کلیدی در سراسر جهان. ریسک سبد اغلب به عنوان بیشینه زیان سبد تحت همه سناریوها محاسبه می شود. این رویکرد ابزار مفیدی برای مدیریت ریسک سبدهایی که در معرض مجموعه نسبتاً کوچکی از عوامل قرار می گیرند است. بعلاوه اندازه های ریسک سناریو محور اطلاعات تکمیلی مفید برای اندازه های مبتنی بر اماره های توزیع زیان ارائه می کنند. مشکل عمده این رویکرد تعیین مجموعه مناسبی از سناریوها و وزن دهی به این سناریوهاست.

دوشنبه 12 فروردین 1398 07:30 ق.ظ
I just couldn't depart your site before suggesting that I really enjoyed the usual info an individual provide for your guests? Is going to be again often in order to check out new posts
دوشنبه 12 فروردین 1398 12:45 ق.ظ
スーパーコピー時計(N級品)ブランドコピー時計代引き専門店!
یکشنبه 11 فروردین 1398 02:48 ب.ظ
But yⲟu cannot find a fault in any Swiss army knife.
یکشنبه 11 فروردین 1398 12:53 ق.ظ
First off I would like to say superb blog! I had a quick question which I'd like to ask if
you don't mind. I was interested to know how you center yourself and clear your thoughts prior to
writing. I've had a tough time clearing my thoughts in getting my
ideas out. I do take pleasure in writing however it just seems like the first 10 to
15 minutes tend to be lost simply just trying to figure out how to begin. Any recommendations or hints?
Thanks!
شنبه 10 فروردین 1398 12:00 ب.ظ
When I originally left a comment I seem to have
clicked the -Notify me when new comments are added- checkbox and from
now on whenever a comment is added I receive four
emails with the exact same comment. Perhaps there is a means you are able to
remove me from that service? Thank you!
شنبه 10 فروردین 1398 01:40 ق.ظ
素晴らしいルイヴィトンスーパーコピーバッグ
جمعه 9 فروردین 1398 08:18 ب.ظ
スーパーコピーブランド激安通販!偽物ブランド(N級品)専門店!
پنجشنبه 8 فروردین 1398 01:40 ب.ظ
Hello there! I could have sworn I've been to this blog before but after browsing through some of the post I realized it's new to me. Anyways, I'm definitely delighted I found it and I'll be book-marking and checking back frequently!
پنجشنبه 8 فروردین 1398 12:15 ب.ظ
Fantastic goods from you, man. I have understand your stuff previous to and you are just too
fantastic. I actually like what you've acquired here, really like what you
are stating and the way in which you say it.
You make it enjoyable and you still care for to keep it smart.

I cant wait to read far more from you. This is actually a great site.
چهارشنبه 7 فروردین 1398 04:45 ق.ظ
great, thank you for sharing
سه شنبه 6 فروردین 1398 10:36 ب.ظ
Hey I know this is off topic but I was wondering if
you knew of any widgets I could add to my blog that automatically
tweet my newest twitter updates. I've been looking for
a plug-in like this for quite some time and was hoping maybe you would have some experience with
something like this. Please let me know if you run into anything.
I truly enjoy reading your blog and I look forward to your new updates.
سه شنبه 6 فروردین 1398 03:39 ب.ظ
Thanks for sharing your thoughts about رویکردهای.
Regards
دوشنبه 5 فروردین 1398 05:46 ق.ظ
What i do not realize is in fact how you're not really much more smartly-preferred than you might be now.
You are very intelligent. You already know thus significantly in the
case of this matter, produced me in my view believe it from so many various angles.
Its like men and women aren't interested unless it's one
thing to accomplish with Girl gaga! Your own stuffs excellent.
All the time take care of it up!
شنبه 3 فروردین 1398 08:22 ب.ظ
I am genuinely pleased to read this webpage posts which contains plenty of valuable information, thanks for providing these data.
شنبه 3 فروردین 1398 04:03 ب.ظ
Because the admin of this web site is working, no hesitation very rapidly it will be
famous, due to its quality contents.
جمعه 2 فروردین 1398 06:42 ق.ظ
Excellent goods from you, man. I have be aware your
stuff prior to and you are simply too wonderful. I really like what you've obtained right here, really
like what you're saying and the best way through which you say it.

You're making it enjoyable and you continue to care for to keep
it sensible. I can't wait to learn far more from
you. This is actually a terrific site.
جمعه 2 فروردین 1398 01:49 ق.ظ
Sexy girls with big tits on live can be seen at http://verylargetits.top
چهارشنبه 29 اسفند 1397 03:40 ب.ظ
Talk to sexy naked girls all day and night at http://sexynudecam.top
سه شنبه 28 اسفند 1397 07:08 ب.ظ
Terrific work! That is the kind of info that are supposed to be shared around the net.
Disgrace on Google for no longer positioning this post higher!
Come on over and visit my web site . Thanks =)
جمعه 24 اسفند 1397 01:22 ب.ظ
Whoa! This blog looks exactly like my old one! It's on a entirely different topic but it has pretty much the same page layout and design. Wonderful choice of colors!
چهارشنبه 22 اسفند 1397 08:22 ب.ظ
I'd like to thank you for the efforts you
have put in penning this website. I am hoping to see
the same high-grade blog posts from you in the future as well.
In truth, your creative writing abilities has motivated me to get my own, personal site now ;)
چهارشنبه 22 اسفند 1397 01:55 ب.ظ
I am regular visitor, how are you everybody?
This paragraph posted at this web page is actually pleasant.
دوشنبه 20 اسفند 1397 09:48 ب.ظ
Hello Dear, are you truly visiting this web page daily, if so afterward you will without doubt take good experience.
یکشنبه 19 اسفند 1397 04:17 ب.ظ
It's amazing designed for me to have a web site, which is useful for my know-how.

thanks admin
شنبه 11 اسفند 1397 03:34 ب.ظ
Do you like seeing hairy naked girls? If so then you’ve got to check out http://hairycam.top That site is full of naked
hairy women.
چهارشنبه 8 اسفند 1397 08:36 ب.ظ
I just couldn't go away your website before suggesting that I extremely enjoyed the usual information a
person provide on your guests? Is gonna be again ceaselessly
to inspect new posts
چهارشنبه 8 اسفند 1397 08:01 ب.ظ
Very good info. Lucky me I came across your blog by accident (stumbleupon).
I have bookmarked it for later!
چهارشنبه 8 اسفند 1397 11:32 ق.ظ
Hi, this weekend is fastidious designed for me, as this occasion i am reading
this impressive informative piece of writing here
at my home.
یکشنبه 22 مهر 1397 07:24 ب.ظ
Wow that was unusual. I just wrote an extremely long comment but after I clicked
submit my comment didn't appear. Grrrr... well I'm not writing all that over again. Anyway, just wanted to say superb blog!
یکشنبه 22 مهر 1397 06:33 ب.ظ
Peculiar article, totally what I needed.
 
لبخندناراحتچشمک
نیشخندبغلسوال
قلبخجالتزبان
ماچتعجبعصبانی
عینکشیطانگریه
خندهقهقههخداحافظ
سبزقهرهورا
دستگلتفکر
comment fab icon
comment fab icon
مالی، موفقیت و كسب و كار
صفحه نخست       پست الکترونیک          تماس با ما              ATOM            طراح قالب
گروه طراحی قالب من گروه طراحی قالب من گروه طراحی قالب من گروه طراحی قالب من گروه طراحی قالب من
درباره وبلاگ



مدیر وبلاگ :
ر این بخش به صورت مخنصر رویکردهای موجود برای اندازه گیری ریسک را بیان و نقاط ضعف و قوت آنها را بحث می کنیم. در کاربرد اندازه های ریسک برای هدف های مختلفی مورد استفاده قرار می گیرند. مهمترین هدف های اندازه گیری ریسک عبارتند از: تعیین ریسک سرمایه و کفایت سرمایه‏، ابزاری برای مدیریت و ‎‎صرف بیمه.

رویکردهای موجود جهت اندازه گیری ریسک به چهار دسته تقسیم می شوند: رویکرد مقدار اسمی‏، اندازه های حساسیت عامل‏، اندازه های ریسک براساس توزیع زیان و اندازه های ریسک سناریو محور.

‎رویکرد مقدار اسمی:

این رویکرد قدیمی ترین رویکرد برای کمی سازی ریسک سبدی مرکب از دارایی های ریسک دار است. در این رویکرد ریسک سبد به صورت مجموع ارزش اسمی اوراق بهادار موجود در سبد تعریف می شود. مزیت رویکرد مقدار اسمی سادگی آن است. معایب این رویکرد عبارتند از: این رویکرد تفاوتی بین موقعیت های کوتاه مدت و بلند مدت قائل نمی شود همچنین مزایای اثر تنوع بخشی بر ریسک کلی سبد را نشان نمی دهد.‎‎‎ بعلاوه در این رویکرد ‎‎محاسبه ریسک سبدی از مشتقات مالی مشکل است.

‎‎اندازه های حساسیت عامل:

اندازه های حساسیت عامل‏، تغییر در ارزش سبد را به ازای تغییر ارزش معینی از یکی از عوامل ریسک دارایی نشان می دهد. مهمترین اندازه های حساسیت عامل به ترتیب دیرش و‎‎‎ علائم یونانی برای سبد هایی از اوراق قرضه و مشتقات مالی هستند. اگرچه این اندازه ها اطلاعات مفیدی درباره ‎‎پایداری و ارزش سبد ارائه می کند ولی توانایی نمایش کل حساسیت سبد نسبت به تغییرات عوامل ریسک مختلف را ندارد. بعلاوه با این رویکرد نمی توان یک تصویر کلی از ریسکی که سبد یک موسسه مالی با آن مواجه است را بدست آورد. لذا این اندازه ها جهت تصمیم گیری درباره کفایت سرمایه مفید نیستند.

‎‎‎‎اندازه های ریسک بر اساس توزیع زیان:

جدیدترین اندازه های ریسک یک سبد کمیت های آماری هستند که توصیف کننده توزیع زیان شرطی یا غیر شرطی یک سبد در طی یک افق زمانی از پیش معین است. به عنوان مثال می توان پراش‏، ارزش در معرض خطر و ‎ریزش مورد انتظار به عنوان اندازه های ریسک مبتنی بر توزیع زیان نام برد. این رویکرد تصویر دقیقی از ریسکی که یک سبد با آن روبه رو ست را نشان می دهد. مزایای این رویکرد عبارتند از اینکه  زیان در مدریت ریسک نقش اساسی دارد لذا طبیعی است که اندازه ریسک بر اساس توزیع زیان تعریف شود و مفهوم توزیع زیان در همه سطوح ‎‎تجمع معنی می دهد از ریسکی که یک سبد شامل یک ابزار مالی تا سبدی که موقعیت کلی یک موسسه مالی را نشان می دهد. مزیت سوم این است که اگر توزیع زیان به درستی تخمین زده شود اثرات تنوع بخشی و ‎‎خالص سازی تعهدات را بیان می کند.

دو مشکل عمده در استفاده از توزیع های زیان وجود دارد. اول اینکه تخمین توزیع های زیان بر اساس داده های گذشته است. در این حالت اگر قوانین حاکم بر بازارهای مالی تغییر کند این داده ها استفاده کمی دارند. دوم اینکه تخمین توزیع زیان به ویژه در مورد سبدهای بزرگ دشوار است.

‎‎اندازه های ریسک سناریو محور:

‎در‎ این رویکرد جهت اندازه گیری ریسک تعدادی سناریو در نظر گرفته می شوند. مانند افزایش 10 درصدی نرخ های مبادله کلیدی یا 20 درصد کاهش همزمان شاخص های عمده بازار سهام یا افزایش همزمان نرخ های بهره کلیدی در سراسر جهان. ریسک سبد اغلب به عنوان بیشینه زیان سبد تحت همه سناریوها محاسبه می شود. این رویکرد ابزار مفیدی برای مدیریت ریسک سبدهایی که در معرض مجموعه نسبتاً کوچکی از عوامل قرار می گیرند است. بعلاوه اندازه های ریسک سناریو محور اطلاعات تکمیلی مفید برای اندازه های مبتنی بر اماره های توزیع زیان ارائه می کنند. مشکل عمده این رویکرد تعیین مجموعه مناسبی از سناریوها و وزن دهی به این سناریوهاست.





نوع مطلب :
برچسب ها : رویکردهای اندازه گیری ریسک، رویکرد مقدار اسمی، اندازه های حساسیت عامل، اندازه های ریسک بر اساس توزیع زیان، اندازه های ریسک سناریو محور،
لینک های مرتبط :
          
چهارشنبه 10 شهریور 1395
دوشنبه 12 فروردین 1398 07:30 ق.ظ
I just couldn't depart your site before suggesting that I really enjoyed the usual info an individual provide for your guests? Is going to be again often in order to check out new posts
دوشنبه 12 فروردین 1398 12:45 ق.ظ
スーパーコピー時計(N級品)ブランドコピー時計代引き専門店!
یکشنبه 11 فروردین 1398 02:48 ب.ظ
But yⲟu cannot find a fault in any Swiss army knife.
یکشنبه 11 فروردین 1398 12:53 ق.ظ
First off I would like to say superb blog! I had a quick question which I'd like to ask if
you don't mind. I was interested to know how you center yourself and clear your thoughts prior to
writing. I've had a tough time clearing my thoughts in getting my
ideas out. I do take pleasure in writing however it just seems like the first 10 to
15 minutes tend to be lost simply just trying to figure out how to begin. Any recommendations or hints?
Thanks!
شنبه 10 فروردین 1398 12:00 ب.ظ
When I originally left a comment I seem to have
clicked the -Notify me when new comments are added- checkbox and from
now on whenever a comment is added I receive four
emails with the exact same comment. Perhaps there is a means you are able to
remove me from that service? Thank you!
شنبه 10 فروردین 1398 01:40 ق.ظ
素晴らしいルイヴィトンスーパーコピーバッグ
جمعه 9 فروردین 1398 08:18 ب.ظ
スーパーコピーブランド激安通販!偽物ブランド(N級品)専門店!
پنجشنبه 8 فروردین 1398 01:40 ب.ظ
Hello there! I could have sworn I've been to this blog before but after browsing through some of the post I realized it's new to me. Anyways, I'm definitely delighted I found it and I'll be book-marking and checking back frequently!
پنجشنبه 8 فروردین 1398 12:15 ب.ظ
Fantastic goods from you, man. I have understand your stuff previous to and you are just too
fantastic. I actually like what you've acquired here, really like what you
are stating and the way in which you say it.
You make it enjoyable and you still care for to keep it smart.

I cant wait to read far more from you. This is actually a great site.
چهارشنبه 7 فروردین 1398 04:45 ق.ظ
great, thank you for sharing
سه شنبه 6 فروردین 1398 10:36 ب.ظ
Hey I know this is off topic but I was wondering if
you knew of any widgets I could add to my blog that automatically
tweet my newest twitter updates. I've been looking for
a plug-in like this for quite some time and was hoping maybe you would have some experience with
something like this. Please let me know if you run into anything.
I truly enjoy reading your blog and I look forward to your new updates.
سه شنبه 6 فروردین 1398 03:39 ب.ظ
Thanks for sharing your thoughts about رویکردهای.
Regards
دوشنبه 5 فروردین 1398 05:46 ق.ظ
What i do not realize is in fact how you're not really much more smartly-preferred than you might be now.
You are very intelligent. You already know thus significantly in the
case of this matter, produced me in my view believe it from so many various angles.
Its like men and women aren't interested unless it's one
thing to accomplish with Girl gaga! Your own stuffs excellent.
All the time take care of it up!
شنبه 3 فروردین 1398 08:22 ب.ظ
I am genuinely pleased to read this webpage posts which contains plenty of valuable information, thanks for providing these data.
شنبه 3 فروردین 1398 04:03 ب.ظ
Because the admin of this web site is working, no hesitation very rapidly it will be
famous, due to its quality contents.
جمعه 2 فروردین 1398 06:42 ق.ظ
Excellent goods from you, man. I have be aware your
stuff prior to and you are simply too wonderful. I really like what you've obtained right here, really
like what you're saying and the best way through which you say it.

You're making it enjoyable and you continue to care for to keep
it sensible. I can't wait to learn far more from
you. This is actually a terrific site.
جمعه 2 فروردین 1398 01:49 ق.ظ
Sexy girls with big tits on live can be seen at http://verylargetits.top
چهارشنبه 29 اسفند 1397 03:40 ب.ظ
Talk to sexy naked girls all day and night at http://sexynudecam.top
سه شنبه 28 اسفند 1397 07:08 ب.ظ
Terrific work! That is the kind of info that are supposed to be shared around the net.
Disgrace on Google for no longer positioning this post higher!
Come on over and visit my web site . Thanks =)
جمعه 24 اسفند 1397 01:22 ب.ظ
Whoa! This blog looks exactly like my old one! It's on a entirely different topic but it has pretty much the same page layout and design. Wonderful choice of colors!
چهارشنبه 22 اسفند 1397 08:22 ب.ظ
I'd like to thank you for the efforts you
have put in penning this website. I am hoping to see
the same high-grade blog posts from you in the future as well.
In truth, your creative writing abilities has motivated me to get my own, personal site now ;)
چهارشنبه 22 اسفند 1397 01:55 ب.ظ
I am regular visitor, how are you everybody?
This paragraph posted at this web page is actually pleasant.
دوشنبه 20 اسفند 1397 09:48 ب.ظ
Hello Dear, are you truly visiting this web page daily, if so afterward you will without doubt take good experience.
یکشنبه 19 اسفند 1397 04:17 ب.ظ
It's amazing designed for me to have a web site, which is useful for my know-how.

thanks admin
شنبه 11 اسفند 1397 03:34 ب.ظ
Do you like seeing hairy naked girls? If so then you’ve got to check out http://hairycam.top That site is full of naked
hairy women.
چهارشنبه 8 اسفند 1397 08:36 ب.ظ
I just couldn't go away your website before suggesting that I extremely enjoyed the usual information a
person provide on your guests? Is gonna be again ceaselessly
to inspect new posts
چهارشنبه 8 اسفند 1397 08:01 ب.ظ
Very good info. Lucky me I came across your blog by accident (stumbleupon).
I have bookmarked it for later!
چهارشنبه 8 اسفند 1397 11:32 ق.ظ
Hi, this weekend is fastidious designed for me, as this occasion i am reading
this impressive informative piece of writing here
at my home.
یکشنبه 22 مهر 1397 07:24 ب.ظ
Wow that was unusual. I just wrote an extremely long comment but after I clicked
submit my comment didn't appear. Grrrr... well I'm not writing all that over again. Anyway, just wanted to say superb blog!
یکشنبه 22 مهر 1397 06:33 ب.ظ
Peculiar article, totally what I needed.
 
لبخندناراحتچشمک
نیشخندبغلسوال
قلبخجالتزبان
ماچتعجبعصبانی
عینکشیطانگریه
خندهقهقههخداحافظ
سبزقهرهورا
دستگلتفکر


نمایش نظرات 31 تا 60



آمار وبلاگ