مالی، موفقیت و كسب و كار

رویکردهای عمده در محاسبه ریسک

ر این بخش به صورت مخنصر رویکردهای موجود برای اندازه گیری ریسک را بیان و نقاط ضعف و قوت آنها را بحث می کنیم. در کاربرد اندازه های ریسک برای هدف های مختلفی مورد استفاده قرار می گیرند. مهمترین هدف های اندازه گیری ریسک عبارتند از: تعیین ریسک سرمایه و کفایت سرمایه‏، ابزاری برای مدیریت و ‎‎صرف بیمه.

رویکردهای موجود جهت اندازه گیری ریسک به چهار دسته تقسیم می شوند: رویکرد مقدار اسمی‏، اندازه های حساسیت عامل‏، اندازه های ریسک براساس توزیع زیان و اندازه های ریسک سناریو محور.

‎رویکرد مقدار اسمی:

این رویکرد قدیمی ترین رویکرد برای کمی سازی ریسک سبدی مرکب از دارایی های ریسک دار است. در این رویکرد ریسک سبد به صورت مجموع ارزش اسمی اوراق بهادار موجود در سبد تعریف می شود. مزیت رویکرد مقدار اسمی سادگی آن است. معایب این رویکرد عبارتند از: این رویکرد تفاوتی بین موقعیت های کوتاه مدت و بلند مدت قائل نمی شود همچنین مزایای اثر تنوع بخشی بر ریسک کلی سبد را نشان نمی دهد.‎‎‎ بعلاوه در این رویکرد ‎‎محاسبه ریسک سبدی از مشتقات مالی مشکل است.

‎‎اندازه های حساسیت عامل:

اندازه های حساسیت عامل‏، تغییر در ارزش سبد را به ازای تغییر ارزش معینی از یکی از عوامل ریسک دارایی نشان می دهد. مهمترین اندازه های حساسیت عامل به ترتیب دیرش و‎‎‎ علائم یونانی برای سبد هایی از اوراق قرضه و مشتقات مالی هستند. اگرچه این اندازه ها اطلاعات مفیدی درباره ‎‎پایداری و ارزش سبد ارائه می کند ولی توانایی نمایش کل حساسیت سبد نسبت به تغییرات عوامل ریسک مختلف را ندارد. بعلاوه با این رویکرد نمی توان یک تصویر کلی از ریسکی که سبد یک موسسه مالی با آن مواجه است را بدست آورد. لذا این اندازه ها جهت تصمیم گیری درباره کفایت سرمایه مفید نیستند.

‎‎‎‎اندازه های ریسک بر اساس توزیع زیان:

جدیدترین اندازه های ریسک یک سبد کمیت های آماری هستند که توصیف کننده توزیع زیان شرطی یا غیر شرطی یک سبد در طی یک افق زمانی از پیش معین است. به عنوان مثال می توان پراش‏، ارزش در معرض خطر و ‎ریزش مورد انتظار به عنوان اندازه های ریسک مبتنی بر توزیع زیان نام برد. این رویکرد تصویر دقیقی از ریسکی که یک سبد با آن روبه رو ست را نشان می دهد. مزایای این رویکرد عبارتند از اینکه  زیان در مدریت ریسک نقش اساسی دارد لذا طبیعی است که اندازه ریسک بر اساس توزیع زیان تعریف شود و مفهوم توزیع زیان در همه سطوح ‎‎تجمع معنی می دهد از ریسکی که یک سبد شامل یک ابزار مالی تا سبدی که موقعیت کلی یک موسسه مالی را نشان می دهد. مزیت سوم این است که اگر توزیع زیان به درستی تخمین زده شود اثرات تنوع بخشی و ‎‎خالص سازی تعهدات را بیان می کند.

دو مشکل عمده در استفاده از توزیع های زیان وجود دارد. اول اینکه تخمین توزیع های زیان بر اساس داده های گذشته است. در این حالت اگر قوانین حاکم بر بازارهای مالی تغییر کند این داده ها استفاده کمی دارند. دوم اینکه تخمین توزیع زیان به ویژه در مورد سبدهای بزرگ دشوار است.

‎‎اندازه های ریسک سناریو محور:

‎در‎ این رویکرد جهت اندازه گیری ریسک تعدادی سناریو در نظر گرفته می شوند. مانند افزایش 10 درصدی نرخ های مبادله کلیدی یا 20 درصد کاهش همزمان شاخص های عمده بازار سهام یا افزایش همزمان نرخ های بهره کلیدی در سراسر جهان. ریسک سبد اغلب به عنوان بیشینه زیان سبد تحت همه سناریوها محاسبه می شود. این رویکرد ابزار مفیدی برای مدیریت ریسک سبدهایی که در معرض مجموعه نسبتاً کوچکی از عوامل قرار می گیرند است. بعلاوه اندازه های ریسک سناریو محور اطلاعات تکمیلی مفید برای اندازه های مبتنی بر اماره های توزیع زیان ارائه می کنند. مشکل عمده این رویکرد تعیین مجموعه مناسبی از سناریوها و وزن دهی به این سناریوهاست.

جمعه 4 بهمن 1398 10:36 ب.ظ
Nice response in return of this query with real arguments and describing everything about that.
چهارشنبه 25 دی 1398 05:03 ب.ظ
Hi there, after reading this awesome article i am also cheerful to share my know-how here with friends.
سه شنبه 24 دی 1398 01:00 ب.ظ
You need to be a part of a contest for one of the greatest websites online.
I'm going to recommend this website!
سه شنبه 17 دی 1398 04:01 ب.ظ
Thanks for finally talking about >مالی، موفقیت و كسب
و كار - رویکردهای عمده در محاسبه ریسک <Liked it!
سه شنبه 17 دی 1398 06:09 ق.ظ
Great post.
یکشنبه 15 دی 1398 01:50 ق.ظ
Yes! Finally someone writes about sling tv https://asksylphoflight.tumblr.com/.
سه شنبه 10 دی 1398 12:08 ق.ظ
Its not my first time to pay a visit this web page, i am
browsing this web site dailly and get nice facts from here all the time.
سه شنبه 3 دی 1398 10:41 ق.ظ
Hey! This post couldn't be written any better! Reading through this post reminds me of my old room mate!
He always kept chatting about this. I will forward this write-up to him.
Pretty sure he will have a good read. Many thanks for sharing!
یکشنبه 1 دی 1398 12:43 ب.ظ
Hello to every , because I am actually eager of reading this website's post to be updated
regularly. It contains fastidious information.
جمعه 29 آذر 1398 07:17 ب.ظ
I read this article fully concerning the resemblance of hottest
and previous technologies, it's awesome article.
پنجشنبه 28 آذر 1398 11:28 ق.ظ
What's up, every time i used to check blog posts here
in the early hours in the daylight, as i love to find out more and more.
پنجشنبه 28 آذر 1398 10:01 ق.ظ
No matter if some one searches for his vital thing, thus he/she desires to be available that in detail, thus that thing is maintained over here.
دوشنبه 25 آذر 1398 06:20 ب.ظ
Greetings from Colorado! I'm bored to death at work so I decided to check out your blog on my iphone during lunch break.
I love the information you present here and can't wait to take a
look when I get home. I'm surprised at how quick your blog loaded
on my phone .. I'm not even using WIFI, just 3G .. Anyways,
fantastic blog!
دوشنبه 25 آذر 1398 08:26 ق.ظ
Hi my friend! I wish to say that this article is awesome, nice written and come
with approximately all important infos. I would like to peer extra posts like
this .
یکشنبه 24 آذر 1398 01:54 ب.ظ
Hi! Do you use Twitter? I'd like to follow you if that would be okay.
I'm definitely enjoying your blog and look forward to new updates.
پنجشنبه 21 آذر 1398 09:30 ب.ظ
Mortgage bond market may have a boost from
new Canadian rules. mortgage calculator We've been making choices quarter-by-quarter even as we move
along in the last number of years…We're pretty happy
where we have been right now.v
پنجشنبه 21 آذر 1398 06:41 ق.ظ
I'm not sure why but this weblog is loading very slow for
me. Is anyone else having this issue or is it a issue on my
end? I'll check back later on and see if the problem still exists.
پنجشنبه 21 آذر 1398 04:48 ق.ظ
I couldn't resist commenting. Perfectly written!
پنجشنبه 21 آذر 1398 12:34 ق.ظ
Thanks for finally writing about >مالی، موفقیت و كسب و كار - رویکردهای عمده در محاسبه ریسک
<Loved it!
چهارشنبه 20 آذر 1398 10:36 ب.ظ
Good post. I definitely appreciate this website. Thanks!
چهارشنبه 20 آذر 1398 08:45 ب.ظ
Hi colleagues, pleasant post and pleasant urging commented at
this place, I am in fact enjoying by these.
چهارشنبه 20 آذر 1398 06:26 ب.ظ
Hmm it looks like your site ate my first comment (it was super long) so I guess
I'll just sum it up what I had written and say, I'm thoroughly enjoying your blog.
I too am an aspiring blog blogger but I'm still
new to the whole thing. Do you have any recommendations for
newbie blog writers? I'd really appreciate it.
سه شنبه 19 آذر 1398 02:32 ب.ظ
International Monetary Fund (IMF) data demonstrates in Canada, home prices with the national level
are about 13% lower compared on the major cities.

mortgage calculator canada The difference between both the would typically result inside a loan amount lower than if the lending value
was the market industry value.v
دوشنبه 18 آذر 1398 03:59 ب.ظ
Wow, incredible blog layout! How long have you been blogging for?
you make blogging look easy. The overall look of your web site is wonderful, let alone the content!
دوشنبه 18 آذر 1398 03:52 ب.ظ
Hello there, You've done a fantastic job.
I will definitely digg it and personally recommend
to my friends. I'm sure they'll be benefited from this site.
شنبه 16 آذر 1398 06:04 ب.ظ
Wonderful blog! I found it while browsing on Yahoo News.
Do you have any tips on how to get listed in Yahoo News?

I've been trying for a while but I never seem
to get there! Thank you
شنبه 16 آذر 1398 05:06 ب.ظ
We are a group of volunteers and opening a new scheme in our community.

Your website provided us with valuable info to work on.
You have done a formidable job and our entire community will be thankful to you.
شنبه 16 آذر 1398 04:08 ب.ظ
I loved as much as you'll receive carried out right
here. The sketch is tasteful, your authored material stylish.
nonetheless, you command get bought an impatience
over that you wish be delivering the following.
unwell unquestionably come more formerly again as exactly the
same nearly a lot often inside case you shield this increase.
جمعه 15 آذر 1398 12:55 ق.ظ
So that are we to refuse to perform business with bank-funded lenders
for your very same reason. notimundord.com The
measure is an effort to decrease the borrowers likelihood of not being capable of afford
their home in the future.v
جمعه 15 آذر 1398 12:55 ق.ظ
Eby's announced intention to shut loopholes allowing lenders to launder money through mortgages.
vancouver mortgage broker If the kind of D+H, Newton and Mortgage - BOSS are
smart, they'll be sure brokers can.v
 
لبخندناراحتچشمک
نیشخندبغلسوال
قلبخجالتزبان
ماچتعجبعصبانی
عینکشیطانگریه
خندهقهقههخداحافظ
سبزقهرهورا
دستگلتفکر
comment fab icon
comment fab icon
مالی، موفقیت و كسب و كار
صفحه نخست       پست الکترونیک          تماس با ما              ATOM            طراح قالب
گروه طراحی قالب من گروه طراحی قالب من گروه طراحی قالب من گروه طراحی قالب من گروه طراحی قالب من
ر این بخش به صورت مخنصر رویکردهای موجود برای اندازه گیری ریسک را بیان و نقاط ضعف و قوت آنها را بحث می کنیم. در کاربرد اندازه های ریسک برای هدف های مختلفی مورد استفاده قرار می گیرند. مهمترین هدف های اندازه گیری ریسک عبارتند از: تعیین ریسک سرمایه و کفایت سرمایه‏، ابزاری برای مدیریت و ‎‎صرف بیمه.

رویکردهای موجود جهت اندازه گیری ریسک به چهار دسته تقسیم می شوند: رویکرد مقدار اسمی‏، اندازه های حساسیت عامل‏، اندازه های ریسک براساس توزیع زیان و اندازه های ریسک سناریو محور.

‎رویکرد مقدار اسمی:

این رویکرد قدیمی ترین رویکرد برای کمی سازی ریسک سبدی مرکب از دارایی های ریسک دار است. در این رویکرد ریسک سبد به صورت مجموع ارزش اسمی اوراق بهادار موجود در سبد تعریف می شود. مزیت رویکرد مقدار اسمی سادگی آن است. معایب این رویکرد عبارتند از: این رویکرد تفاوتی بین موقعیت های کوتاه مدت و بلند مدت قائل نمی شود همچنین مزایای اثر تنوع بخشی بر ریسک کلی سبد را نشان نمی دهد.‎‎‎ بعلاوه در این رویکرد ‎‎محاسبه ریسک سبدی از مشتقات مالی مشکل است.

‎‎اندازه های حساسیت عامل:

اندازه های حساسیت عامل‏، تغییر در ارزش سبد را به ازای تغییر ارزش معینی از یکی از عوامل ریسک دارایی نشان می دهد. مهمترین اندازه های حساسیت عامل به ترتیب دیرش و‎‎‎ علائم یونانی برای سبد هایی از اوراق قرضه و مشتقات مالی هستند. اگرچه این اندازه ها اطلاعات مفیدی درباره ‎‎پایداری و ارزش سبد ارائه می کند ولی توانایی نمایش کل حساسیت سبد نسبت به تغییرات عوامل ریسک مختلف را ندارد. بعلاوه با این رویکرد نمی توان یک تصویر کلی از ریسکی که سبد یک موسسه مالی با آن مواجه است را بدست آورد. لذا این اندازه ها جهت تصمیم گیری درباره کفایت سرمایه مفید نیستند.

‎‎‎‎اندازه های ریسک بر اساس توزیع زیان:

جدیدترین اندازه های ریسک یک سبد کمیت های آماری هستند که توصیف کننده توزیع زیان شرطی یا غیر شرطی یک سبد در طی یک افق زمانی از پیش معین است. به عنوان مثال می توان پراش‏، ارزش در معرض خطر و ‎ریزش مورد انتظار به عنوان اندازه های ریسک مبتنی بر توزیع زیان نام برد. این رویکرد تصویر دقیقی از ریسکی که یک سبد با آن روبه رو ست را نشان می دهد. مزایای این رویکرد عبارتند از اینکه  زیان در مدریت ریسک نقش اساسی دارد لذا طبیعی است که اندازه ریسک بر اساس توزیع زیان تعریف شود و مفهوم توزیع زیان در همه سطوح ‎‎تجمع معنی می دهد از ریسکی که یک سبد شامل یک ابزار مالی تا سبدی که موقعیت کلی یک موسسه مالی را نشان می دهد. مزیت سوم این است که اگر توزیع زیان به درستی تخمین زده شود اثرات تنوع بخشی و ‎‎خالص سازی تعهدات را بیان می کند.

دو مشکل عمده در استفاده از توزیع های زیان وجود دارد. اول اینکه تخمین توزیع های زیان بر اساس داده های گذشته است. در این حالت اگر قوانین حاکم بر بازارهای مالی تغییر کند این داده ها استفاده کمی دارند. دوم اینکه تخمین توزیع زیان به ویژه در مورد سبدهای بزرگ دشوار است.

‎‎اندازه های ریسک سناریو محور:

‎در‎ این رویکرد جهت اندازه گیری ریسک تعدادی سناریو در نظر گرفته می شوند. مانند افزایش 10 درصدی نرخ های مبادله کلیدی یا 20 درصد کاهش همزمان شاخص های عمده بازار سهام یا افزایش همزمان نرخ های بهره کلیدی در سراسر جهان. ریسک سبد اغلب به عنوان بیشینه زیان سبد تحت همه سناریوها محاسبه می شود. این رویکرد ابزار مفیدی برای مدیریت ریسک سبدهایی که در معرض مجموعه نسبتاً کوچکی از عوامل قرار می گیرند است. بعلاوه اندازه های ریسک سناریو محور اطلاعات تکمیلی مفید برای اندازه های مبتنی بر اماره های توزیع زیان ارائه می کنند. مشکل عمده این رویکرد تعیین مجموعه مناسبی از سناریوها و وزن دهی به این سناریوهاست.





نوع مطلب : مالی، 
برچسب ها : رویکردهای اندازه گیری ریسک، رویکرد مقدار اسمی، اندازه های حساسیت عامل، اندازه های ریسک بر اساس توزیع زیان، اندازه های ریسک سناریو محور،
لینک های مرتبط :
          
چهارشنبه 10 شهریور 1395
جمعه 4 بهمن 1398 10:36 ب.ظ
Nice response in return of this query with real arguments and describing everything about that.
چهارشنبه 25 دی 1398 05:03 ب.ظ
Hi there, after reading this awesome article i am also cheerful to share my know-how here with friends.
سه شنبه 24 دی 1398 01:00 ب.ظ
You need to be a part of a contest for one of the greatest websites online.
I'm going to recommend this website!
سه شنبه 17 دی 1398 04:01 ب.ظ
Thanks for finally talking about >مالی، موفقیت و كسب
و كار - رویکردهای عمده در محاسبه ریسک <Liked it!
سه شنبه 17 دی 1398 06:09 ق.ظ
Great post.
یکشنبه 15 دی 1398 01:50 ق.ظ
Yes! Finally someone writes about sling tv https://asksylphoflight.tumblr.com/.
سه شنبه 10 دی 1398 12:08 ق.ظ
Its not my first time to pay a visit this web page, i am
browsing this web site dailly and get nice facts from here all the time.
سه شنبه 3 دی 1398 10:41 ق.ظ
Hey! This post couldn't be written any better! Reading through this post reminds me of my old room mate!
He always kept chatting about this. I will forward this write-up to him.
Pretty sure he will have a good read. Many thanks for sharing!
یکشنبه 1 دی 1398 12:43 ب.ظ
Hello to every , because I am actually eager of reading this website's post to be updated
regularly. It contains fastidious information.
جمعه 29 آذر 1398 07:17 ب.ظ
I read this article fully concerning the resemblance of hottest
and previous technologies, it's awesome article.
پنجشنبه 28 آذر 1398 11:28 ق.ظ
What's up, every time i used to check blog posts here
in the early hours in the daylight, as i love to find out more and more.
پنجشنبه 28 آذر 1398 10:01 ق.ظ
No matter if some one searches for his vital thing, thus he/she desires to be available that in detail, thus that thing is maintained over here.
دوشنبه 25 آذر 1398 06:20 ب.ظ
Greetings from Colorado! I'm bored to death at work so I decided to check out your blog on my iphone during lunch break.
I love the information you present here and can't wait to take a
look when I get home. I'm surprised at how quick your blog loaded
on my phone .. I'm not even using WIFI, just 3G .. Anyways,
fantastic blog!
دوشنبه 25 آذر 1398 08:26 ق.ظ
Hi my friend! I wish to say that this article is awesome, nice written and come
with approximately all important infos. I would like to peer extra posts like
this .
یکشنبه 24 آذر 1398 01:54 ب.ظ
Hi! Do you use Twitter? I'd like to follow you if that would be okay.
I'm definitely enjoying your blog and look forward to new updates.
پنجشنبه 21 آذر 1398 09:30 ب.ظ
Mortgage bond market may have a boost from
new Canadian rules. mortgage calculator We've been making choices quarter-by-quarter even as we move
along in the last number of years…We're pretty happy
where we have been right now.v
پنجشنبه 21 آذر 1398 06:41 ق.ظ
I'm not sure why but this weblog is loading very slow for
me. Is anyone else having this issue or is it a issue on my
end? I'll check back later on and see if the problem still exists.
پنجشنبه 21 آذر 1398 04:48 ق.ظ
I couldn't resist commenting. Perfectly written!
پنجشنبه 21 آذر 1398 12:34 ق.ظ
Thanks for finally writing about >مالی، موفقیت و كسب و كار - رویکردهای عمده در محاسبه ریسک
<Loved it!
چهارشنبه 20 آذر 1398 10:36 ب.ظ
Good post. I definitely appreciate this website. Thanks!
چهارشنبه 20 آذر 1398 08:45 ب.ظ
Hi colleagues, pleasant post and pleasant urging commented at
this place, I am in fact enjoying by these.
چهارشنبه 20 آذر 1398 06:26 ب.ظ
Hmm it looks like your site ate my first comment (it was super long) so I guess
I'll just sum it up what I had written and say, I'm thoroughly enjoying your blog.
I too am an aspiring blog blogger but I'm still
new to the whole thing. Do you have any recommendations for
newbie blog writers? I'd really appreciate it.
سه شنبه 19 آذر 1398 02:32 ب.ظ
International Monetary Fund (IMF) data demonstrates in Canada, home prices with the national level
are about 13% lower compared on the major cities.

mortgage calculator canada The difference between both the would typically result inside a loan amount lower than if the lending value
was the market industry value.v
دوشنبه 18 آذر 1398 03:59 ب.ظ
Wow, incredible blog layout! How long have you been blogging for?
you make blogging look easy. The overall look of your web site is wonderful, let alone the content!
دوشنبه 18 آذر 1398 03:52 ب.ظ
Hello there, You've done a fantastic job.
I will definitely digg it and personally recommend
to my friends. I'm sure they'll be benefited from this site.
شنبه 16 آذر 1398 06:04 ب.ظ
Wonderful blog! I found it while browsing on Yahoo News.
Do you have any tips on how to get listed in Yahoo News?

I've been trying for a while but I never seem
to get there! Thank you
شنبه 16 آذر 1398 05:06 ب.ظ
We are a group of volunteers and opening a new scheme in our community.

Your website provided us with valuable info to work on.
You have done a formidable job and our entire community will be thankful to you.
شنبه 16 آذر 1398 04:08 ب.ظ
I loved as much as you'll receive carried out right
here. The sketch is tasteful, your authored material stylish.
nonetheless, you command get bought an impatience
over that you wish be delivering the following.
unwell unquestionably come more formerly again as exactly the
same nearly a lot often inside case you shield this increase.
جمعه 15 آذر 1398 12:55 ق.ظ
So that are we to refuse to perform business with bank-funded lenders
for your very same reason. notimundord.com The
measure is an effort to decrease the borrowers likelihood of not being capable of afford
their home in the future.v
جمعه 15 آذر 1398 12:55 ق.ظ
Eby's announced intention to shut loopholes allowing lenders to launder money through mortgages.
vancouver mortgage broker If the kind of D+H, Newton and Mortgage - BOSS are
smart, they'll be sure brokers can.v
 
لبخندناراحتچشمک
نیشخندبغلسوال
قلبخجالتزبان
ماچتعجبعصبانی
عینکشیطانگریه
خندهقهقههخداحافظ
سبزقهرهورا
دستگلتفکر


نمایش نظرات 1 تا 30



ساخت وبلاگ در میهن بلاگ

شبکه اجتماعی فارسی کلوب | اخبار کامپیوتر، فناوری اطلاعات و سلامتی مجله علم و فن | ساخت وبلاگ صوتی صدالاگ | سوال و جواب و پاسخ | رسانه فروردین، تبلیغات اینترنتی، رپرتاژ، بنر، سئو